乃封吕种为沛侯，吕平为扶柳侯，张买为南宫侯……四年，封吕嬃为临光侯，吕他为俞侯，吕更始为赘其侯，吕忿为吕城侯，及诸侯丞相五人。

——《史记·吕太后本纪》

在吕后的两次试探中，虽然大臣和诸侯王皆没有做出强烈的反对，但想要彻底打破“非刘氏不王”的誓约影响太大，吕后担心步子太大引起祸端，因此并不敢急于分封诸吕为王，只能选择循序渐进，先封吕氏族人为侯。

即便只是封侯，吕后仍然担心会遭到大臣和诸侯王的反对，毕竟这仍然打破了刘邦与大臣们“无功不得封侯”的约定。

为了平衡各方的态度，彰显自己的公平公正，使得自己的赐封不至于那么突兀，以降低赐封的阻力，吕后选择了将功臣、刘氏宗族和吕氏诸人一起赐封。

功臣方面，吕后此前便已经命陈平等人议定西汉开国功臣战功，查看是否有漏封者，结果还真被吕后找到了几人。于是吕后下诏封齐受为平定侯、阳成延为梧齐侯、冯无择为博成侯。

三人之中，齐受早年以部卒身份跟随刘邦，刘邦获封汉王后，他又以家车吏的身份跟随刘邦南下汉中郡，后又以枭骑都尉的官职跟随刘邦参加“楚汉战争”，并曾俘虏敌方楼烦将，西汉立国后，他虽因功少未被封侯，但后来却因功出任齐相。

阳成延早年则是以军匠身份跟随刘邦，并未参加战争，多是在后方从事建造工作，刘邦定都长安后，长乐宫、未央宫便是由他主持营建，之后又主持营建长安城，并早于规定时间竣工。他虽无战功，但作为国都的主要营建者，封侯倒也说得过去。

至于冯无择，则是吕后兄长吕泽的旧部，早年在吕泽麾下担任郎中，长期跟随吕泽作战，虽然多有战功，但因为刘邦在立国之后，有意限制吕氏权势，因此没能获得封侯，只是被任命为了郎中令。直到吕后这次赐封，才将他作为漏封的功臣，封为了博成侯。

刘氏宗族方面，吕后分别对惠帝刘盈诸子予以了赐封，其中次子刘强为淮阳王（原淮阳王刘友已在刘如意被杀后改封赵王），三子刘不疑为恒山王，其余三子则封为侯，刘山为襄城侯、刘朝为轵侯、刘武为壶关侯。

不过，由于刘盈之诸子皆年幼，因此虽然获封，但皆未前往封地就封，所谓的分封更多只是个挂个名分而已，同样由于诸子年幼，吕后必然会为其灌输亲吕的思想。如此一来，即便是他们日后真的就封，被吕后赐封的他们，也很难对吕氏产生敌意。

在此基础上，吕后这才封姐姐吕长姁之子吕平为扶柳侯、封吕泽次子吕产为洨侯、封吕释之之子吕种和吕禄分别为沛侯和胡陵侯。

见到吕后如此大张旗鼓的赐封，有大臣为了讨好吕后，趁机上书建议晋封吕泽长子吕台为王。吕台作为吕泽长子，早在吕泽去世后，便已经继承了侯爵之位，被刘邦封为了郦侯。

分封吕氏亲族为王，本就是吕后的目的，因此立即便同意了上奏。于是，吕后分割齐国的济南郡设吕国，封吕台为吕王（次年吕台去世，其子吕嘉承袭王位）。虽然此举彻底打破了“非刘氏不王”的誓约，不过鉴于吕泽确实战功卓着，且此前已经追封为王，封其子为王倒也说得过去。

这次分封，乃是自刘邦大封西汉开国功臣以来的又一次较大规模赐封，吕氏的本意自然是为了分封诸吕，但为了降低分封阻力，这才在分封诸吕之余，又对功臣和刘氏宗族进行了分封，以安定朝臣和诸侯王之心。

而正如吕后所料，由于此次分封涉及到了开国功臣、刘氏宗族和吕氏家族各个方面。如此，即使有人看出吕后此次大封天下，乃是为了借机赐封诸吕，有假公济私之心，也没人敢于冒着得罪所有人的风险去予以反对。